MiltonMarketsのボラティリティ・スプレッド・ブレイクアウトについて

**ボラティリティ・スプレッド・ブレイクアウト
（Volatility–Spread Breakout, VSB）**は、
**「価格が動く前に、スプレッドが動く」**という市場マイクロ構造の事実を利用し、
ボラティリティ収縮 × スプレッド安定の“静寂ゾーン”からの脱出を最初に捉える高度戦略です。

通常のブレイクアウトが失敗する理由は
👉 入るのが遅い
VSBは**価格より先行する2変数（ボラとスプレッド）**を使います。

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1. 基本思想（なぜ勝てるのか）

市場の順序

流動性集中
 ↓
ボラティリティ低下
 ↓
スプレッド安定（最狭）
 ↓
流動性供給者の限界
 ↓
スプレッド拡大（先行）
 ↓
価格ブレイク

👉 価格は最後に動く

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2. VSBの3変数

① ボラティリティ収縮

$$\sigma_t < \text{Percentile}_{10\%}$$σt​<Percentile10%​

• ATR / RV / Tick Vol など

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② スプレッド安定

$$\text{Var}(S_t) < \epsilon$$Var(St​)<ϵ

• 平均が狭いだけでなく
  変動していないことが重要

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③ スプレッド初動拡大

$$\frac{dS_t}{dt} > 0 \quad\text{and}\quad \frac{d^2S_t}{dt^2} > 0$$dtdSt​​>0anddt2d2St​​>0

👉 ここがトリガー

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3. エントリーロジック

フェーズ分解

フェーズ	状態	行動
圧縮	低σ・狭S	待機
亀裂	S↑ 初動	準備
破断	価格抜け	エントリー

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実装例

if  σ_t < θσ
and Var(S_t) < θS
and dS/dt > 0
→ price breakout entry

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4. なぜ「スプレッド」が先に動くか

MM（流動性供給者）の視点

• 在庫が限界
• 逆選択リスク増大
• 板を引く

👉 価格を動かす前に逃げる

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5. 数理構造（概念）

価格インパクト

$$\Delta P_t = \frac{OF_t}{\Lambda_t}$$ΔPt​=Λt​OFt​​

• $\Lambda_t$Λt​：流動性

スプレッド

$$S_t \propto \frac{1}{\Lambda_t}$$St​∝Λt​1​

👉 同時に動くが、
観測は S が先

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6. TP / SL 設計（重要）

SL

• スプレッドが再収縮 → 即撤退
• 固定pipsは✕

TP

• ボラ拡大率に比例

$$TP = k \cdot \Delta \sigma$$TP=k⋅Δσ

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7. フェイクブレイクの回避

NGパターン

• ボラ低いが
  Spread が不安定

👉 “薄いだけ”の市場

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8. 時間帯フィルタ

時間帯	成功率
ロンドン初動	高
NYオープン	高
東京後半	低
指標前	最低

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9. 他モデルとの接続

モデル	接続点
SDSA	エントリー許可
スプレッド弾性	拡大理由
ティック加速度	加速確認
流動性真空	撤退判断

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10. 実例（イメージ）

• 数時間レンジ
• ATR 低下
• Spread 0.3pips 安定
• 突然 0.8pips に拡大
• 数秒後、価格急伸

👉 ここで入れるかどうか

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11. 崩壊点・注意

• ニュース起因は避ける
• スプレッド拡大だけで入らない
• 成行多用は自殺行為

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12. 核心まとめ

• ブレイクは
  スプレッドから始まる
• 価格を見るのは遅い
• 静かな市場ほど危険で美味い
• 勝敗は「待てたか」で決まる

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実務家の一文

「価格を追う者は遅れ、
スプレッドを見る者は先に行く。」

＼　MiltonMarketsはスリッページの保証がある！　／