MiltonMarketsのニュース駆動スプレッド・リバーブレ戦略について

**ニュース駆動スプレッド・リバーブレ戦略
（News-Driven Spread Reversion Strategy, NDSR）**は、
重要ニュース直後に発生する“過剰なスプレッド拡大”と“初動のミスプライシング”が、
数秒〜数分で部分的に巻き戻る現象だけを抜き取る超短期・高難度戦略です。

方向を当てに行く戦略ではありません。
狙うのは「ニュース → スプレッド異常 → 正常化」という構造的な歪みです。

---

1. なぜニュース時に「リバーブレ」が起きるのか

ニュース直後の市場構造

ニュース発表
 ↓
流動性提供者（MM）が板を引く
 ↓
スプレッド急拡大
 ↓
成行注文が価格を飛ばす
 ↓
初動が行き過ぎる
 ↓
流動性が戻る
 ↓
スプレッド & 価格が部分回帰

👉 この「戻り」は予測ではなく“制度の副作用”

---

2. NDSRが成立する前提条件

成立条件（必須）

• 発表は想定内イベント（雇用統計・CPI・金利）
• 市場が一時的に過反応
• 30秒〜数分でLPが戻る市場

不成立条件

• サプライズ利上げ
• 地政学・破綻ニュース
• 中央銀行のレジーム変更

👉 “戻らないニュース”では絶対にやらない

---

3. 中核変数（価格より重要）

① スプレッド倍率

$$M_t = \frac{S_t}{\bar S_{\text{pre}}}$$Mt​=Sˉpre​St​​

• 通常時の 2.5〜4倍 が典型的な狙い目

---

② スプレッド減速シグナル

$$\frac{dS_t}{dt} < 0 \quad\text{かつ}\quad \frac{d^2S_t}{dt^2} > 0$$dtdSt​​<0かつdt2d2St​​>0

👉 拡大は止まり、収縮が始まった

---

③ ティック加速度の反転

• 一方向ティックが止まる
• Up / Down の切替頻度が増える

---

4. エントリー思想（超重要）

価格が戻るから入るのではない
スプレッドが“戻り始めた”から入る

---

エントリー条件（概念）

if  M_t > 3.0
and dS/dt < 0
and TickAcceleration ↓
→ fade initial price move

• ニュース方向と逆に入る（短期のみ）

---

5. TP / SL 設計（固定pipsはNG）

利確（TP）

$$TP = \alpha \cdot (S_{\text{max}} – S_t)$$TP=α⋅(Smax​−St​)

• スプレッド回帰の 30〜60%

---

損切り（SL）

• スプレッド再拡大
• もしくは 時間SL（10〜30秒）

👉 価格で切らない

---

6. 実行面の現実

注文方式

• 原則：指値
• 成行は原則禁止
• 約定しなければ見送る

---

ロット管理

$$\text{Size} \propto \frac{1}{M_t}$$Size∝Mt​1​

• スプレッドが広いほど
  サイズを落とす

---

7. よくある失敗パターン

① 早すぎる逆張り

• スプレッドがまだ拡大中
• 最悪の位置で捕まる

---

② ニュースの質を無視

• レジーム変更型ニュース
• 戻らない

---

③ レバレッジ過多

• 小さな期待値 → 高レバ
• 一撃で口座消滅

---

8. 成功率が高いニュース例

ニュース	NDSR適性
雇用統計	◎
CPI	◎
小売売上高	○
FOMC声明	△
緊急会見	✕

---

9. 他モデルとの接続

モデル	接続
SDSA	エントリー許可
ティック加速度	初動終了判定
スプレッド弾性	拡大理由
流動性真空	即撤退判断

---

10. NDSRの本質まとめ

• ニュースは方向を当てるものではない
• 利益源はスプレッドの過剰反応
• 価格ではなく市場構造を見る
• 勝ち続ける人は見送る回数が多い

---

実務家の一文

「ニュースで勝つ人は、
ニュースの“内容”ではなく
市場の“怯え方”を見ている。」

＼　MiltonMarketsはスリッページの保証がある！　／