MiltonMarketsのグリッドレバレッジ（Grid-Leverage Compression Model）について

**グリッドレバレッジ
（Grid-Leverage Compression Model, GLCM）**は、
価格グリッド（等間隔の指値・逆指値）戦略が、高レバレッジ環境で同時圧縮（compression）され、
市場流動性・証拠金・価格形成を一気に歪めるメカニズムを説明するモデルです。

これはこれまで扱ってきた一連のモデル――
ティック加速度、スプレッド弾性、流動性真空、マイクロヘッジ――
を**「グリッド戦略」という非常に具体的な実装形態に落とし込んだもの**です。

1. グリッドレバレッジとは何か

グリッド戦略の基本

価格帯に等間隔で
- 買い指値
- 売り指値
価格が動くたびに約定
小さな値幅を多数回取る

👉 低ボラ・高流動性前提の戦略

レバレッジとの結合

各グリッドが小さい → 高レバを許容
建玉が階段状に積み上がる

2. Compression（圧縮）とは何か

定義

多数のグリッド注文が
- 狭い価格帯
- 短時間
  で同時に発火・無効化・反転する現象

👉 空間的 × 時間的圧縮

3. 基本因果ループ（核心）

低ボラ環境
 ↓
グリッド密度上昇
 ↓
総レバレッジ増大
 ↓
価格が一方向に走る
 ↓
複数グリッド同時約定
 ↓
証拠金圧力急増
 ↓
強制決済 / 反転注文
 ↓
さらに価格加速

4. なぜグリッドは危険になるのか

① 同期性

多数の戦略が
- 同じ幅
- 同じATR
- 同じ時間足
  を使用

👉 同時発火

② 見かけの分散

ポジションは分かれている
実際は同一方向

👉 分散錯覚

5. 数理構造（概念）

グリッド密度

$D = \frac{1}{\Delta P_{\text{grid}}}$ D=ΔPgrid1

実効レバレッジ

$L_{\text{eff}} = \sum_{i=1}^{N} \frac{p_i}{E} \quad,\quad N \propto D$ Leff=i=1∑NEpi,N∝D

👉 グリッドが細かいほど
実効レバが指数的に増加

Compression 条件

$\left| \frac{dP}{dt} \right| > \Delta P_{\text{grid}} \Rightarrow \text{Multiple Trigger}$ dtdP>ΔPgrid⇒Multiple Trigger

6. スプレッド・加速度との結合

同時成行化 → Spread拡大
ティック加速度急上昇
板が一気に消える

👉 ミニ流動性真空

7. 実例（特に暗号資産）

レンジブレイク時の
- 清算連鎖
- グリッドbot全滅
一見ランダムだが
グリッド圧縮が原因

8. 危険な兆候（実務）

圧縮前兆

ATR低下 × OI増加
グリッド幅の収斂
同一時間足戦略の増殖

9. 回避設計（Grid-Leverage Avoidance）

① 非等間隔グリッド

$\Delta P_i = f(\sigma, \text{Depth})$ ΔPi=f(σ,Depth)

② グリッド×レバ上限

$L_{\text{max}} \le \frac{K}{D \times \text{Liquidity}}$ Lmax≤D×LiquidityK

③ 方向検知で一斉停止

ティック加速度
Spread弾性

10. 他モデルとの位置づけ

モデル	関係
ティック加速度	Compression 発火
スプレッド弾性	同時成行化
流動性真空	圧縮後の結果
マイクロヘッジ	局所緩和

11. 核心まとめ

グリッドは「小さな賭け」ではない
高密度 × 高レバで一つの巨大ポジション
圧縮は突然・不可逆
生き残る鍵は「同期を壊すこと」

12. 実務家の一文

グリッドは静かなときに儲かり、
動いた瞬間に全てを失う。