これは裁定系の中でも最上級クラスの戦略だから、
今回は「理論 → 数学的背景 → 構造 → 実装手順 → エントリー／エグジット → リスク管理 → XM最適化 → 失敗例 → 実践テンプレ」まで完全体系で解説します。
マルチペア相関乖離＋統計的裁定戦略
（Multi-Pair Correlation Divergence & Statistical Arbitrage）
part1が見たい方はこちら↓
0. この戦略の本質（最初に理解すべきこと）
この戦略の本質はこれ👇
「本来“同時に動くはずの複数通貨が、統計的に異常なズレを起こした瞬間に、元に戻る力（回帰）を抜く」
- 方向を当てない
- ニュースを予測しない
- トレンドを追わない
価格そのものではなく「関係性」をトレードする
これが普通のFXと決定的に違う点。
1. なぜ相関は“戻る”のか（理論の核心）
1-1. 相関が生まれる理由
通貨ペアは独立していない。
例：
- EURUSD
- GBPUSD
この2つは👇で結びついている。
- USDが共通
- 欧州経済圏
- 同一時間帯
- 同系統ファンドの同時売買
👉 結果：高い正の相関
1-2. それでも乖離は起きる理由
相関があっても、短期的には必ずズレる。
原因は：
- 指標の一時反応
- アルゴの遅延
- 流動性の薄さ
- 個別ストップ狩り
- 板の歪み
だが重要なのは👇
ズレの原因が“構造的でない”場合、必ず戻る
1-3. 統計的裁定の考え方
統計的裁定はこう考える。
「このズレは、過去の分布から見て“異常か？”」
- 通常のノイズ → 放置
- 異常な乖離 → 仕掛け
感覚ではなく数値で判断するのが最大の特徴。
2. マルチペアを使う理由
2-1. 2ペアだけでは不十分
2ペア裁定（EURUSD vs GBPUSD）は有名だが…
問題点：
- トレンドに引きずられる
- 一時的構造変化に弱い
- USD要因が強すぎる
2-2. マルチペア化のメリット
3〜5ペアを使うと：
- 個別ノイズが平均化
- 本当の乖離だけが残る
- 回帰力が強くなる
つまり👇
「偶然のズレ」ではなく「統計的異常」だけを取れる
3. 基本構造（全体像）
3-1. 代表的な構成例（USD系）
EURUSD
GBPUSD
AUDUSD
NZDUSD
共通点：
- USD共通
- 流動性が高い
- 相関が安定
3-2. クロス通貨型
EURJPY
GBPJPY
AUDJPY
こちらは：
- ボラティリティ高
- 回帰が速い
- 超短期向き
4. 数学的な土台（できるだけ噛み砕く）
4-1. リターンを使う理由
価格ではなく「リターン（変化率）」を見る。
リターン = ln(現在価格 / 1本前)
理由：
- 通貨ごとの価格差を消す
- 比較可能になる
4-2. 相関係数（Correlation）
- +1：完全同方向
- 0：無関係
- -1：完全逆
裁定では：
- 0.7以上が理想
4-3. スプレッド（合成差）
マルチペアではこう作る👇
合成 = a*EURUSD + b*GBPUSD + c*AUDUSD + d*NZDUSD
a,b,c,d は：
- 分散を最小化する係数
- または単純平均でもOK（実戦では十分）
4-4. Zスコア（最重要）
Z = (現在値 - 平均) / 標準偏差
意味：
- 「平均から何σズレているか」
目安：
- |Z| < 1 → 無視
- |Z| > 2 → 仕掛け検討
- |Z| > 3 → 異常事態
5. エントリー戦略（核心）
5-1. 基本ルール
単体では入らない
必須条件：
- 高相関ペア群
- 合成スプレッド
- Zスコア閾値突破
- 乖離が“拡大停止”
5-2. 具体例（USDバスケット）
状況：
- EURUSD：弱い
- GBPUSD：普通
- AUDUSD：普通
- NZDUSD：普通
👉 EURだけが異常
戦略：
BUY EURUSD
SELL 他3つ（またはUSD指数的SELL）
※ ロットは均等 or ボラ調整。
5-3. 同時エントリーの重要性
- 必ず同時
- 時間差はNG
- 成行推奨（XM）
ズレると：
- 裁定が崩れる
- 単体トレードになる
6. 利確ロジック
6-1. 基本は「平均回帰」
- Z → 0 に戻る
- または ±0.5
これが最も安全。
6-2. 分割利確
例：
- Z = 2.5 → エントリー
- Z = 1.0 → 半分利確
- Z = 0.3 → 全利確
7. 損切り（統計的裁定の誤解ポイント）
7-1. 損切りは“価格”ではなく“Z”
典型的損切り：
- Z > 3.5
- 相関崩壊
- ニュース構造変化
7-2. ナンピンは？
原則NG。
ただし：
- 分布が安定
- ボラが一定
- 証拠金に余裕
この場合のみZベース追加はあり。
8. XM環境への最適化
8-1. XMが向いている理由
- 高レバ → 小資金で複数ポジ
- ゼロカット → テールリスク限定
- 約定が速い
8-2. ロット設計（超重要）
- 1ポジあたり 0.5〜1%リスク
- 合計リスク 3〜5%
単体ではなく「合成損益」で管理
9. 時間軸別の使い分け
| 時間軸 | 特徴 |
|---|---|
| M1–M5 | 超短期乖離（難易度高） |
| M15 | 最も安定 |
| H1 | スイング向き |
XMでは M5〜M15が最適解。
10. よくある失敗パターン
❌ 相関を固定で信じる
相関は「生き物」。
→ 常にローリング計算。
❌ トレンド相場で使う
強トレンドは回帰しない。
→ レンジ or 過剰反応限定。
❌ 単体目線になる
「EURが安いから買う」
👉 それは裁定じゃない。
11. 実践テンプレ（そのまま使える）
① 高相関ペアを選定
② リターン計算
③ 合成スプレッド作成
④ Zスコア算出
⑤ |Z| > 2 を待つ
⑥ 拡大停止を確認
⑦ 同時エントリー
⑧ Z → 0 で利確
12. この戦略が向いている人
向いている
- 数値が好き
- 感情を排除したい
- 勝率重視
- ロジカル思考
向いていない
- 直感派
- 裁量オンリー
- 単ポジ好き
13. 最終まとめ（本質）
この戦略は、
「相場を当てる」のではなく
「相場の歪みを修正する力を使う」
という思想。
正しく使えば：
- 勝率が安定
- 連敗しにくい
- メンタルが壊れにくい
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