TradersTrustのスプレッド×VWAP乖離収束戦略（超上級）について

スプレッド × VWAP乖離収束戦略（超上級）は、
ここまで解説してきたスプレッド系戦略の最上位互換で、

「価格がどこへ行くか」ではなく
「市場が“非効率”になった瞬間だけを定量的に抜く」

という、プロップ・アルゴ的発想の戦略です。

裁量トレードの皮を被っていますが、
中身はほぼ**統計裁定（Stat Arb）**です。

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1. スプレッド × VWAP乖離収束戦略とは

一言定義

VWAPから大きく乖離した価格が、
スプレッド拡大という“市場の歪み”を伴って発生した場合、
スプレッド正常化と同時に価格がVWAP側へ収束しやすい
という構造を利用した超限定リバーサル戦略

👉
VWAP＝公正価格
スプレッド拡大＝非公正状態

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2. なぜこの戦略は「超上級」なのか

理由は3つあります：

1. VWAPの理解が浅いと機能しない
2. スプレッドの“質”を見分ける必要がある
3. 条件が揃う頻度が少ない（＝待てない人は無理）

👉
「逆張りが上手い人」ほど、
間違った場面で使って壊れやすい戦略です。

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3. この戦略が成立する市場構造（本質）

正常な市場

• VWAP付近に注文が集中
• スプレッド安定
• 約定が連続

非効率な市場（狙い所）

1. 一方向に急な成行
2. VWAPから乖離
3. LPがリスク回避で板を引く
4. スプレッド拡大
5. 一時的な「価格の飛び」

👉
“誰も守っていない価格”が生まれる

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4. VWAPの正しい使い方（重要）

この戦略で使うVWAPは：

• セッションVWAP（ロンドン / NY）
• or 指標前起点VWAP

❌ 日足VWAPのみ
❌ 適当な期間VWAP

👉
「その時間帯で皆が持っている平均価格」が重要

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5. エントリーの必須3条件（核心）

条件① VWAP乖離（定量）

• 乖離率 ≥ 1.5〜2.5σ
• or
• 乖離幅 ≥ 当該TF ATRの1.0〜1.5倍

👉
「ちょっと離れた」は対象外

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条件② スプレッド異常拡大

• 平均スプレッドの 1.5〜3.0倍
• かつ
• 拡大が“瞬間的”

👉
トレンド拡大型はNG

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条件③ 拡大 → 正常化の兆候

• スプレッドがピークアウト
• 縮小に転じる
• 約定が連続し始める

👉
この瞬間まで“絶対に入らない”

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6. エントリー方向とタイミング

方向

• VWAP方向へ逆張り

タイミング

• スプレッドが
  • 平均 × 1.2以下
  • 5〜10秒安定

⏱
価格が戻り始めてからでOK
（底・天井を当てに行かない）

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7. 損切り設計（最重要）

原則

スプレッド再拡大＝即死

具体例

• 直近高値・安値
  • 0.2〜0.5pips
• or
• スプレッドが再び 平均 × 1.5超

👉
価格ではなく“市場状態”で切る

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8. 利確設計（現実的）

メインTP

• VWAP − α（0〜10%手前）

補助TP

• VWAP乖離の 50〜70%回収

❌ 全戻し
❌ トレンド転換狙い

👉
「公正価格に戻ったら終わり」

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9. レバレッジ設計

原則

• 低レバ × 高精度
• 勝率重視

目安：

• レバ：2〜4倍
• 口座リスク：0.2〜0.5%

👉
期待値は“頻度”ではなく“歪みの大きさ”で稼ぐ

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10. この戦略が機能する典型シーン

◎ 有効

• 指標後の過剰初動
• ロンドン・NY切替
• 薄板での一方向フラッシュ

✕ 無効

• 強トレンド初動
• マクロ材料での本格トレンド
• スプレッドが安定したままの上昇

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11. 99%が失敗する典型パターン

• VWAPに触れたら逆張り
• スプレッドを見ていない
• 乖離が小さい
• レバを上げすぎる

👉
これは“VWAP逆張り”ではない

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12. EA（自動売買）での実装イメージ

if (abs(price - VWAP) > k * ATR)
{
    if (spread > avg_spread * 1.5)
    {
        wait_until(spread <= avg_spread * 1.2);
        enter_toward_VWAP();
    }
}

必須：

• セッションVWAP
• スプレッド遷移検知
• 再拡大即撤退

👉
裁量よりEA向き（感情が邪魔）

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核心まとめ

スプレッド × VWAP乖離収束戦略とは
「価格」ではなく
「市場の非効率が解消される瞬間」を取る戦略

そして最重要原則は：

VWAPから離れただけでは入らない
スプレッドが“悲鳴を上げた時だけ”入る

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