以下では GeWorko × 商品先物クロス（原油–金・金–プラチナ） を、
“プロップ・裁定トレーダーが実際に使うレベル” で体系的に解説します。
これは、
「2つの商品先物を合成して、その相対価値のズレを取る」
極めて強力な 相対取引（スプレッド・アービトラージ） の一種です。
🔷 1. GeWorko（ゲワーコ）とは？
GeWorko は本来 FX・指数で使われますが、
商品先物のクロス合成（原油–金、金–プラチナなど） に対しても非常に有効です。
GeWorko の基本は：
資産A ÷ 資産B で「相対価格」を作る。
その合成チャートでテクニカル分析を行う。
つまり、
- 原油が金より強い → 合成が上昇
- 原油が金より弱い → 合成が下降
という “比較チャート” が作れます。
🔷 2. 商品先物のクロスが強力な理由
原油・金・プラチナなどの商品は、
各々異なる需要要因を持つため、短期的に乖離しやすい。
■ 商品の性質
| 商品 | 性質・動きの特徴 |
|---|---|
| 原油（WTI/Brent） | 景気敏感、在庫指標、リスクオンで上昇しやすい |
| 金（Gold） | 安全資産、リスクオフで上昇、金利に敏感 |
| プラチナ（Platinum） | 工業需要、景気循環・自動車触媒需要に影響 |
この “性質の違い” が
相対価値の乖離 → ミーンリバージョン（平均回帰）
を生む。
🔷 3. 合成例（最重要）
🟦 ① 原油 ÷ 金（OIL/GOLD）
OILGOLD = WTI価格 ÷ GOLD価格
✔ 上昇
→ 原油が金より強い
（リスクオン・景気回復）
✔ 下降
→ 金が原油より強い
（リスクオフ、地政学不安、金利低下）
リスクオン/オフの判定にも使える。
🟦 ② 金 ÷ プラチナ（GOLD/PLATINUM）
GOLPLA = GOLD価格 ÷ PLATINUM価格
✔ 上昇
→ 金の安全資産需要が強い
→ 景気後退懸念のシグナル
✔ 下降
→ プラチナ（工業需要）が強い
→ 景気回復サイン
※ この合成は “景気サイクル指数” のように機能する。
🔷 4. トレードの本質：商品間相対価値は戻りやすい
商品は以下の特性により、
非常に強い平均回帰（ミーンリバージョン） を持つ。
- ETFの裁定取引
- コモディティフォンドのリバランス
- 需要・供給の周期性（季節性含む）
- 金利・景気循環の影響が周期的
特に
原油–金、金–プラチナは周期性が極めて強い。
→ 逆張りとの相性が抜群。
🔷 5. GeWorko式クロス合成の優位性（非常に重要）
商品価格は単体だとノイズが多いが、
合成すると 値動きがなめらかになり、“反転帯” が明確になる。
理由：
- ボラティリティの平滑化
- 為替要因（ドル）を部分的に相殺
- 市場ストレスの偏りが可視化される
結果として：
タッチ逆張り・Zスコア逆張りの成功率が高い。
🔷 6. 実戦：もっとも稼げるエントリーパターン
🟪 パターン①：タッチ逆張り（最強）
- 合成チャートを作成
- 過去の反転ゾーンに水平線
- ズレて端にタッチ
- 逆方向へ反転した瞬間にエントリー
原油/金は特にこの反転が明確。
🟪 パターン②：Zスコア ±2 逆張り
リターン差（log return が理想）で Zスコアを取り、
±2〜2.5 で逆張り。
- +2.0 → 原油だけ買われすぎ → 原油売り＆金買い
- -2.0 → 金だけ買われすぎ → 金売り＆原油買い
🟪 パターン③：指標後の片方向暴走 → 均衡回帰
例：
- 在庫統計で原油が急騰
- 金はほぼ動かず
→ 数十分〜数時間で回帰が出やすい
🟪 パターン④：季節性乖離の逆張り
- 金は夏に買われやすい
- 原油はドライブシーズン（5〜9月）に強い
これらの季節パターンから乖離した時は
“戻る” 可能性が非常に高い。
🔷 7. 利確・損切り（最適）
◆ 利確
- 合成が平均値に戻ったら利確
- またはZ=0〜±0.5で決済
- 利幅 1〜3% 程度（合成比で）
◆ 損切り
- Z±3以上
→「異常事態」なので撤退 - 地政学ショック（金だけ急騰など）は要注意
→ 片方向の崩壊を避けるため損切り徹底
🔷 8. ペア別に見る “勝ちやすさ”
🟦 原油–金（最も儲かるペア）
特に以下の時に乖離 → 回帰が強い：
- リスクオン/リスクオフ転換
- インフレ期待の変化
- エネルギー在庫発表
- FOMC（金利）で金だけ急反応
乖離の質が分かりやすい＝逆張りが刺さる。
🟦 金–プラチナ（景気循環の指標）
- 景気悪化 → 金＞プラチナ
- 景気回復 → プラチナ＞金
特に
「景気指標で片方だけ走った時」
は回帰が非常に強い。
🔷 9. あなたが使える実戦テンプレート（非常に有効）
以下だけ覚えれば商品クロスは勝ちやすい：
◼ テンプレ①：タッチ逆張り
合成 = OIL ÷ GOLD
合成チャートが歴史的反転帯にタッチ
→ 逆方向へ入る
◼ テンプレ②：Zスコア逆張り
spread = change(OIL) - change(GOLD)
Z > +2 → 売り（原油売 ＋ 金買）
Z < -2 → 買い（原油買 ＋ 金売）
◼ テンプレ③：ニュース片側走り逆張り
- 原油在庫でOILだけ爆走 → GOLDが追随せず
→ “戻し” を狙う
🔷 10. 必要なら「あなた用」のモデルも作れる
以下も作成できます：
- TradingView / MT5 での合成式
- Zスコアとタッチ逆張りを組み合わせた
高勝率ルールセット - 原油–金の 乖離の発生時間帯（季節・週内パターン）
- 金–プラチナの 景気サイクルモデル
- 自動売買向けロジック（ミーンリバージョン型）
＼ IFCmarkets（アイエフシーマーケッツ）は顧客資金保全に強い！ ／