IFCmarketsの指数–指数の相関スプレッド逆張り（NAS100/US30/SP500）について

以下では、指数–指数の相関スプレッド逆張り（NAS100 / US30 / SP500） を、
プロップトレーダーが実際に使うレベルで体系的に解説します。
これは “指数同士の相対価値” を取る高度な手法で、
通常の裁量より ノイズが少なく、反転ポイントが非常に明確 になるのが特徴です。

🔷 1. 相関スプレッド逆張りとは？

相関スプレッド逆張り＝

2つの指数（または3つ）を合成し、
その価格差（スプレッド）が標準から外れた時に
元に戻る力（ミーンリバージョン） を狙う手法。

◆ 目的

NASDAQ・S&P・ダウは

ほぼ常に高い相関
しかし“瞬間的な乖離”が頻繁に起こる
→ この乖離を逆張りで取る。

NASDAQ（ハイテク）
S&P500（米全体）
DOW（古い基幹株）
は構造が異なるため、
リスクオン/オフの偏り が出た瞬間に乖離が発生する。

🔷 2. 主要3指数の相関特徴（NAS100・US30・SP500）

指数	性質	動きの特徴
NAS100（ナスダック）	ハイグロース、金利敏感	最もボラ大、過剰反応が多い
SP500（S&P500）	広範囲の市場平均	NAS・DOWの中間、最も安定的
US30（ダウ）	伝統株、大型安定	反応が遅く、トレンドに乗りにくい

この性質差が スプレッド＝動きのズレ を生む。

🔷 3. 代表的な「相関スプレッド」の作り方

次のような比率で合成するのが一般的です：

◆ ① NAS100 − SP500

もっとも使われる組み合わせ。
ハイテク偏重と市場平均のズレ が取れる。

ナスが“走りすぎた”
→ NASを売って、SPを買う（または合成ショート）
ナスが“弱すぎる”
→ NASを買って、SPを売る（合成ロング）

◆ ② NAS100 − US30（または NAS/US30）

最も乖離が大きく“反発が強い”組み合わせ。
一番稼ぎやすいと言われる。

理由：
ハイテク（NAS）と伝統株（DOW）は構造が真逆で、
金利ニュース・FANGの決算・資金回転で露骨にズレる。

◆ ③ SP500 − US30

安定度が高く、
“ゆっくりしたスプレッド逆張り”が可能。

初心者向け。

🔷 4. スプレッド逆張りの本質：ミーンリバージョン（平均回帰）

指数同士は長期的に
決して大きく乖離し続けない。

理由：

同じ米国株式
資金フローが循環（Rotation）
ETFの裁定が働く
HFT が相関を維持するように動く

だから、
「走りすぎ → 元に戻る」
の繰り返しになる。

🔷 5. 技術的な合成方法（分かりやすく）

● 合成例：NAS100 / SP500

合成チャート = NAS100 ÷ SP500

値が上がる
→ NASがSPより強い
値が下がる
→ NASがSPより弱い

この合成チャートの
ズレの“端”を逆張りするだけ でいい。

🔷 6. エントリーの基本パターン（よくある3つ）

🟦 パターン①：端（節目）タッチ逆張り

合成チャートが
過去の逆張りポイント（水平帯）に到達したら
逆に入る。

再現性が高く、最も多く使われる。

🟦 パターン②：標準偏差（Zスコア）逆張り

スプレッドを統計処理して
Zスコア ±2.0 以上の外れ値で逆張り。

+2σ以上 → 上げすぎ → 売り
-2σ以下 → 下げすぎ → 買い

極めて合理的。

🟦 パターン③：ナスが“走りすぎた”瞬間

ハイテク株だけ強い／弱い日には
ナスのボラが突出し乖離が多発する。

こういう日こそチャンス。

🔷 7. 相関スプレッド逆張りの“勝率が高い理由”

ミーンリバージョン（平均回帰）が働きやすい
→ 逆張りに最適
指数単体より ノイズが小さい
→ 合成チャートは滑らかになる
HFT・裁定の動きが
スプレッドを常に均衡へ戻そうとする
残りやすい“パターン”が多く、
検証が容易。

🔷 8. トレードの実戦フロー（完全版）

◆ Step 1：合成チャートを作る

おすすめ合成：

NAS100 / SP500
NAS100 / US30
SP500 / US30

◆ Step 2：水平帯や範囲を確認

過去の反転ポイントを複数引く。

◆ Step 3：乖離が発生したら観察

FANGのニュース
金利発言
米国債の急動
は乖離を誘発。

◆ Step 4：端にタッチしたら逆張り

合成チャートが“偏りきった瞬間”に入る。

◆ Step 5：少し戻ったところで利確

合成はトレンドが出にくいため
“ほんの少しの戻り”を確実に取るのが基本。

+5〜30pt程度（銘柄による）

🔷 9. この手法が向いている人

ナスの暴れに疲れた人
無駄なノイズが嫌いな人
理詰めの取引をしたい人
安定して勝ちたい人

指数単体よりストレスが少ないです。