HFM(Hotforex)のスプレッド前提両建てスナップについて

「スプレッド前提両建てスナップ」という言葉は、FX界隈（特に海外FXユーザー）の間で使われる“俗語的な戦略名”であり、公式な金融用語ではありません。しかし、戦略そのものは実在し、明確に体系化して説明できます。

以下では、

この戦略の本来の意味
実際の仕組み（なぜ利益が出る可能性があるのか）
具体的なやり方（エントリー構造）
典型的シナリオ
巨大なリスク・制約
まで、専門家レベルで深く解説します。

🔵 1. 「スプレッド前提両建てスナップ」とは？

要約すると：

ロールオーバーや流動性低下でスプレッドが急拡大するタイミングで、両建てを前提にして一時的に歪む価格（スナップ）を利用して利益を抜く超短期戦略。

“両建てでスプレッドの変動を受け流し、
価格の暴れ（スナップ）だけを取るための構造”
であるということ。

🔵 2. なぜ「スナップ（瞬間的な歪み）が生まれる」のか？

主な原因は3つ

① ロールオーバー前後の LP レート停止・縮退
流動性が一時的に消失 → 価格が飛ぶ（オーバーシュート）

② スプレッドが瞬間的に異常拡大
Bid/Ask の片側だけが飛ぶので、レートが“片方に引っ張られ”てヒゲを出す。

③ 圧縮時（スプレッド縮小）に値が戻る
正常化が起こり、飛んだ分の “反動” が出る。

これが「スナップ（SNAP＝瞬間反転）」。

🔵 3. 戦略の基本構造（両建ての意味）

この戦略での 両建ては“ポジションではなくスプレッドの回避”が目的。

✔ 通常の両建て → リスクヘッジ

✔ この戦略の両建て → スプレッド拡大による損失を受けないための盾

スプレッドが広がると、片側の損失が急増する
↓
しかし両建てしていると、その損失を反対ポジションで相殺できる。
↓
その間に 価格の異常な片側飛び（スナップ） を利用して、
片側を利確して“先に逃がす”。

その後、落ち着いてから残りの片側も決済。

🔵 4. 実際のやり方（典型的ロジック）

以下は多くのトレーダーが使っている型です。

【ステップ①】ロールオーバー前後に両建てを固定

例：

Buy 1lot
Sell 1lot

これにより、スプレッド拡大の影響をほぼ中和できる。

【ステップ②】ロールオーバーの瞬間に“片側が一時的に大きくプラスになる”

LP が片側レートだけ飛ばす
価格が 10〜30p ほど“瞬間的に行き過ぎる”

【ステップ③】飛んだ方を利確（スナップ抜き）

飛んだ瞬間に 利益がついた側を即利確
（両建てなので、もう片方は同額の含み損がある）

【ステップ④】正常化で戻ったら逆側もクローズして損失を消す

価格が正常に戻る
↓
損側（残った片側）が減少
↓
スプレッドも圧縮
↓
両建ての残りを閉じて損失を最小化

🎉 結果

スナップの“片道分”だけが利益として残る。

🔵 5. 情景で見るとこうなる

▼ 23:59（ロールオーバー前）

EURUSD スプレッド：0.2p
→ Buy/Sell 両建て

▼ 00:00（ロールオーバー）

スプレッド：20p
価格が Ask 側に急飛び +25p
→ Buy が +25p
→ Sell が –25p

▼ すぐBuy利確

→ +25p 確定
（Sellは –25p のまま）

▼ 00:02（圧縮）

価格が 20p 戻る
→ Sell の損失が –5pに縮む
→ ここでSellも閉じる

👉 合計利益：+20p だけ残る

🔵 6. どの業者で起きやすい？

海外FX（HFM、Exness、XMなど）
NDD系で LP が複数
ロールオーバーが強烈にスプレッド拡大するタイプ

HFM は比較的 “スナップが発生しやすい” 時期があったが、
仕様変更で発生頻度は年々減少傾向。

🔥 7. 最大のリスク（知らないと即死）

❌ ① スプレッド拡大中に片側のみ強制損切り（=両建て崩壊）

スナップ戦略最大の破滅パターン。

❌ ② 価格が戻らず、逆側が永遠にマイナス

ロールオーバー後にトレンドが走ると残った片側の損が膨張。

❌ ③ スリッページで“狙いと反対方向で約定する”

特にロールオーバーは LP が不安定。

❌ ④ ブローカーが「スナップ狙い行為」を禁止していることがある

特に

スキャルピング規制
異常変動狙いの両建て禁止
裁定に類する行為
で口座凍結の可能性。

HFM も利用規約に抵触する場合がある。

🔍 8. この手法は実際に再現性があるのか？

昔は比較的容易に勝てた時期があった
今は業者側のシステム改善により、
スナップの“異常値が出にくい”

ただし、

ゴールド
ナスダック
マイナー通貨
ロールオーバー直前後
LP切替タイミング

などでは今でも稀に発生する。

🧠 9. 本質的な理解（上級者向け）

「スプレッド前提両建てスナップ」とは、

LP（Liquidity Provider）サイドの価格提供の歪みを
両建てで保護しつつ、異常変動だけ刈り取る
“マイクロ裁定の一種”

です。

ただし、
本当の裁定取引（機関投資家がやるもの）とは違い、
個人トレーダーは LP の約定保証が弱いため、
事故率が極めて高い代替スキームです。

🔚 まとめ：戦略の概要

要素	内容
戦略名	スプレッド前提両建てスナップ（俗称）
核心	スナップ＝ロールオーバー時の瞬間的な価格の歪みを抜く
両建ての役割	スプレッド拡大のダメージを避ける盾
利益源	スプレッド圧縮＋価格正常化の“片道分”
危険度	最上級（約定の不確実性が極めて高い）
再現性	業者と市場条件に強く依存