FBSのインデックス・コモディティを組み合わせた「複合高レバポートフォリオ」について

以下では FBSの「インデックス（株価指数）＋コモディティ（金・原油など）を組み合わせた複合高レバポートフォリオ」 について、
“発想の背景 → なぜFBSで語られるのか → 仕組み → 典型構造 → リスク構造 → FBS特有の注意点 → 上級者の運用思想”
まで体系的にわかりやすくまとめて解説します。

※特定銘柄の売買指示・ロット量指定は行いません。
あくまで「構造理解」に限定します。

■ 1. 複合高レバポートフォリオとは？

“インデックス（株価指数）とコモディティ（ゴールドや原油）を組み合わせて
複数マーケットの相関を利用しながら高レバで運用する構造”

ポイントは

単一銘柄の方向依存を減らす
市場間の相関性を活用して証拠金変動を緩和する
複数の高レバポジションを同時管理するヘッジ的発想

という点です。

■ 2. なぜFBSでこの発想が話題になるのか？

● ① 多銘柄で高レバを使える

FBSは

ゴールド（XAUUSD）
原油（WTI/Brent）
NASDAQ
S&P500
Dow Jones
などの主要指数も高レバで取引可能。

“ゴールド + NASDAQ”
“原油 + S&P500”
など組み合わせの幅が広い。

● ② ゼロカットで「ポートフォリオが破綻しても口座残高がマイナスにならない」

複数銘柄を同時に持つ戦略は
単一銘柄より損失が読みにくい。

ゼロカットがあることで
“口座破綻時の恐怖が小さいため試す人が多い”。

● ③ 相関・逆相関が比較的安定しやすい

株価指数とゴールド
オイルと株価指数
など、
市場構造的に特定方向の関係が出やすい。

これを利用した“ヘッジ型高レバ”が可能。

● ④ 単純に「複数銘柄を同時に動かしたほうが楽しい」

SNS で話題になる理由の一つ。

■ 3. ポートフォリオの基本構造（相関の使い方）

以下は「構造の説明」であり、具体的な売買指示ではありません。

● ① ゴールド（XAUUSD） vs NASDAQ（US100）

一般的に

株価が上がる → リスクオン → ゴールド下がりやすい
株価が下がる → リスクオフ → ゴールド上がりやすい

この「逆相関」に注目したポートフォリオ。

● ② ゴールド vs Dow / S&P500

構造は上記と似ているが、
NASDAQより逆相関は少し弱い。

● ③ 原油（USOIL） vs 株価指数

原油が上がるとインフレ懸念で株価が下がりやすい関係がある。

● ④ 同方向相関で“トレンド強度を増幅”する発想

例：

NASDAQ + S&P500
ゴールド + 銀
など、同方向に走りやすいものを組み合わせて
トレンドの波を強化するタイプ。

■ 4. 複合ポートフォリオの典型スタイル（性質別）

◎ ① ヘッジ型（相関・逆相関を利用）

例：

NASDAQロング
ゴールドショート

相関差で“値動きの振れ幅を調整”する発想。

◎ ② ブースト型（同方向セット）

例：

NASDAQロング
S&P500ロング

トレンドが出たら勢いよく伸びるが、
逆方向に行くと両方同時に損失。

◎ ③ 多通貨分散型

指数＋ゴールド＋為替（USDJPYなど）で
方向性の偏りを減らす構造。

◎ ④ ニュースイベント前後のボラティリティ戦略

FOMC
CPI
雇用統計
など、
複数市場が連鎖反応するイベントでまとめて動かす戦略。

■ 5. リスク構造（複合×高レバの“リアルな危険ポイント”）

❌ ① 方向が合わないと「複数銘柄で同時に損失」が起きる

特に

CPI
FOMC
雇用統計
で同時に逆方向に走りやすい。

❌ ② レバ段階制で予想外に証拠金が増える

複数銘柄のロット合計で段階制が発動すると
全体の必要証拠金が一気に増える
→ 強制ロスカットになりやすい。

❌ ③ スプレッド拡大で複数銘柄が同時に刺さる

指数やゴールドはスプレッドが広い時間があり、
夜中や指標時には特に危険。

❌ ④ 相関関係が崩れる“相関崩壊”が必ず起きる

例：
株も上がるし金も上がる、という状況は普通にある。

相関は「たまたま」安定しているだけで
永続的ではない。

❌ ⑤ 高レバを掛けているため、逆行許容が極小になる

複合管理が難しすぎる。

■ 6. FBS特有の注意点

◎ ① 高レバゆえにロットを増やしやすく破綻しやすい

複数銘柄を高レバで持つと
“総ロット”が膨らむ。

レバ段階制に衝突しやすく
必要証拠金が爆発的に増える。

◎ ② 両建て・ヘッジのつもりが、ただのロット過多になる

指数・ゴールド・原油は
動くときは「全部同じ方向」に動くときがあり、
ヘッジにならずリスクが増大する。

◎ ③ スプレッドが広い銘柄では維持率が飛びやすい

特に

ゴールド
原油
恐慌時の指数
は一瞬で崩れる。

■ 7. 上級者が使う「複合ポートフォリオ」の思想

✔ ① “高レバ＝ロットではなく証拠金削減のため”に使う

複合戦略でロット過多は即死。

✔ ② 全銘柄の逆行許容をあらかじめ計算する

スイング時の「最大逆行幅」を複数銘柄で合算する発想。

✔ ③ イベント前後では保有を軽くする

複合戦略は連動性が高く、
指標で壊滅しやすい。

✔ ④ 相関を“あてにしすぎない”

相関崩壊が必ず起きる前提で設計する。

✔ ⑤ 最も重要なのは「ロット比率」

ゴールド1ロットとNASDAQ1ロットは
リスク量が全く違う。

複合戦略では
比率設計が最優先事項となる。

■ まとめ

FBSの高レバを利用した
インデックス＋コモディティ複合ポートフォリオは

● メリット

市場間相関を利用できる
単一銘柄依存を減らせる
ボラティリティの波を広く掴める

● デメリット

ロット過多になり破綻しやすい
相関崩壊時に複数銘柄同時に逆行
レバ段階制で必要証拠金が急増
スプレッド拡大で複数銘柄が同時に死ぬ

つまり結論は：

“高度な相関理解＋ロット比率設計＋維持率管理が必須の
超上級者向けの高レバ管理戦略”