「VWAPタッチ時スプレッド先戻り反転」は、
裁量スキャル・High/Low・超短期デイトレの現場で使われる、やや高度な“見えないズレ”を突いた考え方です。
名前が長いので、構造→起きる理由→具体例→見抜き方→注意点の順で解説します。
目次
用語を分解
① VWAP
- 出来高加重平均価格
- 機関投資家・アルゴが強く意識
- 「当日の公平価格」「磁石価格」
② タッチ時
- ローソクの実体 or ヒゲがVWAPに触れた瞬間
- 特に
- 乖離からの初回タッチ
- 欧州・NY開始直後
が狙われやすい
③ スプレッド
- Bid / Ask の差
- VWAP付近では
- 約定が集中
- クォート更新が速くなる
④ 先戻り
- 実勢価格（Mid）より先に
表示レート（Bid/Ask）が戻る現象 - 一種の
- クォート先行
- 表示のフライング
⑤ 反転
- VWAPを
- 明確に抜けず
- タッチ後に元の方向へ戻る
つまりどういう現象？
👉
「VWAPに価格が触れた瞬間、スプレッドやクォート調整で“もう戻ったように見せる”動きが先に出て、結果としてVWAP反転が起きる現象」
典型的な流れ（例）
ケース：上からVWAPに接近
1️⃣ 価格がVWAPへ下落
- 実勢（Mid）：100.05
- VWAP：100.00
2️⃣ タッチ瞬間
- Askが 100.02 → 100.00 に先行
- Bidはまだ 99.98
👉 見た目
- 「VWAP割れそう」
3️⃣ スプレッド先戻り発生
- Askが 100.03 に急戻り
- Bidも追従
👉 チャート上
- VWAPで止まったように見える
4️⃣ 結果
- 実勢価格は
VWAPを明確に割らず - 反転上昇
なぜ起きるのか（メカニズム）
1️⃣ VWAPは巨大な注文集積点
- 機関・アルゴの
- 指値
- 受け渡し
が集中
2️⃣ LP（流動性提供者）の挙動
- VWAP付近では
- スプレッドを一瞬広げる
- 片側だけ先に戻す
- → 不利な約定を回避
3️⃣ 表示価格と実勢のズレ
- 我々が見るのは
- Bid/Ask
- 実際の
- Mid
- 取引成立価格
とはズレる
4️⃣ そのズレが「先戻り」に見える
- 先に戻った側につられ
- 逆張り勢
- アルゴ
が反応
本物のVWAPブレイクとの違い
❌ フェイク（反転）
- 初回タッチ
- 出来高が増えない
- ヒゲで止まる
- スプレッドが一瞬不安定
✅ 本物ブレイク
- 複数回VWAPテスト
- VWAP上で滞在時間が長い
- 出来高増加
- スプレッドが安定
実戦での使いどころ
向いている
- 初回VWAPタッチ
- トレンド中の押し戻り
- 欧州・NY開始直後
向いていない
- レンジど真ん中
- 指標直前
- 出来高極小時間帯
注意点（重要）
- 必ず反転するわけではない
- VWAPは
- 抜けたら一気に走る
- スプレッド先戻りだけで
エントリーすると危険 - 上位足の流れ確認必須
見抜くコツ（まとめ）
- 「VWAPに触れた瞬間」の
Bid / Ask の挙動を見る - 他社チャートと比較
- 出来高が増えていない反転を狙う
- 初回タッチを重視
一言まとめ
VWAPタッチ時スプレッド先戻り反転とは
「VWAPという巨大磁石に触れた瞬間、表示価格が先に戻り、実勢がつられて反転する現象」
理解すると
VWAP逆張りの精度が一段上がる考え方です。
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