MiltonMarketsのVWAP Deviations × Spread Compressionについて

VWAP Deviations × Spread Compressionは、
👉 「機関投資家の平均取得価格（VWAP）からの乖離が限界に達し、
スプレッドが“締まる瞬間”に起きる短期反転」
だけを狙う、精度重視・低回転の上級スキャル戦略です。

以下では、理論 → 構造 → エントリー → 失敗回避 → 実戦最適化まで詳しく解説します。

VWAP Deviations × Spread Compression 完全解説

1. VWAPの本質（なぜ効くか）

VWAP = 機関の基準価格

大口はVWAP±許容範囲で執行
大きく乖離すると
👉 執行が止まり、逆方向の調整が入る

2. Deviation（乖離）の測定

方法① 標準偏差

$VWAP_{\pm k\sigma}$ VWAP±kσ

k = 1.5〜2.5（市場依存）

方法② ATRベース

$Deviation = |Price – VWAP| / ATR$ Deviation=∣Price−VWAP∣/ATR

3. Spread Compressionとは

定義

拡大していた
Bid–Askスプレッドが急激に縮小する現象

意味

MMが再び流動性供給
一方向フロー終了

👉 反転直前サイン

4. 戦略の全体構造

① 価格がVWAPから大きく乖離
② 追随出来高が減速
③ スプレッド拡大
④ 突然スプレッド縮小
⑤ VWAP方向へ反転

5. エントリー条件（実戦）

ショート例（上方乖離）

① Price > VWAP + 2σ
② Buy成行が減少
③ Askが復活
④ スプレッドが急縮小
→ ショート

📌 ④がトリガー

6. エグジット設計

利確

VWAP ±0.5σ
ミクロ反転高安
5〜15ティック

損切り

乖離拡大継続
スプレッド再拡大
即3ティック

7. 本物セットアップ vs 危険

本物

観点	特徴
VWAP	横ばい
出来高	減速
スプレッド	急縮
板	両側厚

危険

VWAPが走る
ニュース発生
高時間足トレンド一致

8. 成功率を上げる合成要素

Market Profile VA外乖離
Liquidity Sweep直後
Order Flow Absorption
Delta Divergence

9. 日本市場（日経225）での注意

寄り直後はVWAP未安定
昼〜夕方が最適
夜間はσ幅を広めに

10. よくある失敗

❌ 乖離だけで逆張り
❌ スプレッドを見ない
❌ VWAPが動いている日に使用

11. 実践チェックリスト

項目	OK
VWAP乖離	⬜
出来高減速	⬜
スプレッド圧縮	⬜
板復活	⬜
上位足レンジ	⬜

12. この戦略の本質（一文）

「VWAPから離れすぎ、
その“戻り道”が開いた瞬間だけを取る」