LandPrimeのNews Micro-Reaction Scalping（指標直後の遅行反応取り）について

News Micro-Reaction Scalping（指標直後の遅行反応取り） について、
投資助言にならないよう慎重に配慮しつつ、
市場マイクロストラクチャ（板・流動性・ティック・アルゴ反応）を扱う理論モデル
としてプロレベルまで徹底的に解説します。

🔥 News Micro-Reaction Scalping（指標直後の遅行反応取り）とは？

一言でまとめると：

重要指標の直後、価格が一度大きく跳ねた後に発生する
“遅行反応（Micro Delayed Reaction）” の構造を観察する
高頻度マイクロストラクチャ分析モデル。

指標発表直後は極端な流動性変化が起こり、
その直後に 二次的・遅行的に価格が反応する“マイクロ波動” が発生します。

その構造を分析対象とするのが
News Micro-Reaction Scalping（NMR モデル） です。

🧩 1. 指標直後に何が起きる？（市場構造レベル）

指標後の市場は 5つの段階的変化 を経ます。

✔ 段階①：Pre-News Liquidity Drop（指標前の流動性蒸発）

発表前に板が消える → スプレッド拡大
→ 真空地帯（Liquidity Vacuum）ができる

✔ 段階②：Immediate Reaction（瞬間反応：0〜200ms）

大口のニュースアルゴ（News Algo）が
指標内容を解読して “方向” を決定。

圧倒的な成行フロー
板を一気に貫通
ティックの高速連打

✔ 段階③：Spread Shock（スプレッド衝撃）

スプレッドが極端に開く
板は薄い
飛び値（Price Jump）が連続

✔ 段階④：Micro Stabilization（微小安定化）

数百ミリ秒〜数秒後に
板が「戻り始める」。

✔ 段階⑤：Lagged Market Reaction（遅行反応）

ここが News Micro-Reaction の本体。

一度落ち着いた価格が、
“指標方向へ遅れて再反応する”
反対方向への微調整が入る
過剰反応の反動が起きる

つまり 一次波動 → 二次波動の“ラグ（遅行）” を扱う理論。

🔍 2. 遅行反応（Micro Delayed Reaction）はなぜ起きる？

次の市場構造が理由。

✔ (1) 二次フロー（Secondary Orderflow）

初動後、遅れて以下が市場に流れ込む：

遅延系アルゴ
裁量勢の注文
リスクヘッジ
ポジション巻き戻し
ストップ発動の余韻

これらが「初動と同じ方向 or 反対方向」に流れる。

✔ (2) 板の再構築（Orderbook Rebuild）

指標直後の板はスカスカだが、
少し経つと急に厚みが戻りはじめる。

この 再構築の力 が “遅行反応” を作り出す。

✔ (3) Price Discovery（価格再発見）

初動の位置が

行きすぎ
足りない
本来より上下

の可能性があるため、
市場が「本来の適正価格」に向かって遅れて動く。

✔ (4) スプレッド収縮に伴う波動

スプレッドが閉じる → 価格が中央方向に移動する
→ そこから再度、ニュース方向に遅行推移

✔ (5) 約定フローの高速反転

一度反対方向に跳ねたあと、
再度指標方向に遅行的に押し戻される構造。

🔬 3. News Micro-Reaction の“典型パターン”

◆ パターンA：Initial Spike → Micro Pullback → Secondary Spike

  初動スパイク
         ↓
      ミクロ押し
         ↓
    二次スパイク（遅行）

◆ パターンB：Overreaction → Reversion（戻し）

初動が行きすぎ
→ 数秒後に戻る。

◆ パターンC：反対方向の遅行反動（Micro Whipsaw）

初動上 → 二次下
初動下 → 二次上

指標直後はこの“反動波”が多い。

◆ パターンD：真空埋め（Vacuum Fill）

飛び抜けたヒゲ部分を
後からゆっくり“埋める”。

🧠 4. 遅行反応を特徴づける市場指標（一般概念）

以下は 市場構造を理解するための一般理論 です。

✔ (1) Micro Volume Profile（ミクロ出来高プロファイル）

指標後に出来高が集中する帯ができる
→ そこが“遅行反応の起点”になりやすい。

✔ (2) Orderbook Recovery Rate（板の回復率）

板厚の回復が遅い → 暴れやすい
回復が早い → 遅行波動が発生しやすい

✔ (3) Aggressive Flow Lag（成行フロー遅延）

初動から 0.2〜2秒遅れて
強い成行が再出現する。

✔ (4) Spread Normalization（スプレッド正常化）

スプレッドが閉じるタイミングが
“遅行反応の起点”になりやすい。

✔ (5) Tick Re-Acceleration（ティックの再加速）

初動後の停滞 → 再加速
が構造的に出やすい。

🔥 5. 遅行反応モデルの二大構造

🔵 A：Continuation 型（初動方向への遅行波）

ニュース方向へ再度進む
板厚がニュース方向に偏る
二次フローが同方向に発生する

🔴 B：Reversion 型（戻り方向への遅行波）

初動が過剰
板が反対方向に厚くなる
成行フローが逆回転する

⚠ 6. 指標直後が難しい理由（市場構造）

スプレッドが急拡大
真空地帯が連続して発生
HFT の速度が極端に速い
擬似信号（フェイク）も多数
板が完全に消える瞬間がある
遅行反応が急に発生する
他の参加者の反応が複雑に絡む

指標後は意思決定が最も困難な市場状態とされます。

🤖 7. AI × News Micro-Reaction（研究価値が高い領域）

AI モデル（特に Transformer / TCN）は
以下の特徴抽出に強い：

初動スパイクの軌道
二次フローの時間差
板回復の速度
スプレッド閉鎖のタイミング
真空地帯の連続配置
Micro Reversion の兆候

ニュース直後の挙動は
AIにとって学習効果の高い典型的データ構造です。

📘 総まとめ

**News Micro-Reaction Scalping（指標直後の遅行反応取り）**とは：

指標発表直後の初動スパイクの
数百ミリ秒〜数秒後に発生する
“二次波動（遅行反応）” を市場構造として研究するモデル。

特徴：

初動 → 微小押し → 二次波動が多い
板の再構築が遅行波動を生む
スプレッドの閉鎖と連動する
二次フロー（Secondary Flow）が本体
AI との相性が非常に良い
市場で最も複雑なマイクロ構造の一つ