IFCmarketsのFXクロスペア × リターンスプレッド逆張りについて

以下では、FXクロスペア × リターンスプレッド逆張り を、
プロップ系・裁定系のトレーダーが実際に使うレベルで
“核心部分 → 実戦手順 → 高勝率ポイント” の順に整理して解説します。

🔷 1. リターンスプレッド逆張りとは？

まず定義から。

リターンスプレッド逆張り（Return Spread Mean Reversion） とは：

2つのFX通貨ペアの “リターン（変化率）” のズレ（スプレッド）を合成し、
そのズレが大きく広がった時に元に戻る力を逆張りで取る手法。

ポイントは「価格差」ではなく
“リターン（上昇率・下落率）” の差 を使うこと。

🔷 2. FXクロスペアが最適な理由

FXの主要クロスは

共通通貨を含む（EUR・GBP・JPY など）
資金フローのタイミングが近い
ファンダに対する反応が類似

そのため 相関が極めて高い。

例：

EURJPY と GBPJPY
AUDJPY と NZDJPY
EURUSD と GBPUSD
AUDUSD と NZDUSD

これらは
“普段は一緒に動くのに、瞬間的にズレる”
という特徴を持つ。

→ この“瞬間的なズレ”こそリターンスプレッドの狙い目。

🔷 3. 「価格差」ではなく「リターン差」を使う理由

価格そのものを引き算しても意味が薄い。

為替は銘柄ごとに絶対価格が違うため、
価格差では本質的な乖離が見えにくい。

◆ リターン差（相対変化率）が本質

リターン＝「%（割合）」なので、
銘柄間比較が完全に公平になる。

リターンスプレッドは
均衡性（ミーンリバージョン）が極端に強い
→ 逆張り向き

🔷 4. リターンスプレッドの作り方（分かりやすく）

▶ 合成式（例：EURJPY vs GBPJPY）

リターンA = (EURJPY 現在値 / EURJPY 過去値) - 1
リターンB = (GBPJPY 現在値 / GBPJPY 過去値) - 1

リターンスプレッド = リターンA − リターンB

またはTradingViewなら：

spread = change(EURJPY) - change(GBPJPY)

✔ 値が高い

→ EURJPY の方が“走りすぎ”
→ ショート（EURJPY売り + GBPJPY買い）

✔ 値が低い

→ GBPJPY の方が“走りすぎ”
→ 逆

🔷 5. どの組み合わせが最強？（プロが使う代表例）

🟦 ① EURJPY × GBPJPY（鉄板）

どちらも “円ストレート + 欧州通貨”
資金フローがほぼ同時に動く
乖離したらほぼ確実に戻る
→ 勝率トップクラス

🟦 ② AUDJPY × NZDJPY（オセアニア兄弟）

超高相関
小さなニュースで一時的にズレる
→ ミーンリバージョンが強烈

🟦 ③ EURUSD × GBPUSD（ドルスト兄弟）

欧州・英国のニュースで偏差が出る
NY時間に均衡に戻ることが多い

🟦 ④ AUDUSD × NZDUSD

コモディティ通貨同士
ズレても戻りやすい

🔷 6. 実戦：リターンスプレッド逆張りのエントリー形

■ パターン①：±2σ（Zスコア）逆張り

もっとも安定。

Zスコア > +2 → Aが買われすぎ → A売 & B買
Zスコア < -2 → Aが売られすぎ → A買 & B売

■ パターン②：急ニュース後の片方向走り

例：
EUR系のニュースで EURJPY だけ爆上げ
GBPJPY はそこまで動いていない
→ 数分〜数十分後に “反転して均衡化” が起こる

■ パターン③：レンジ放れ → オーバーシュート逆張り

リターンスプレッドがレンジを抜けた直後の
“過剰反応” を逆張りで取る。

🔷 7. 利確・損切り（最も重要）

リターンスプレッドは
「少し戻るだけ」で利益が出るため

◆ 利確

スプレッドが平均近くに戻ったら即利確
または Z=±0.5 付近で利確

◆ 損切り

絶対ルール：

スプレッドが +3σ / -3σ に到達
＝即撤退

これは「正常な乖離ではない」状態。

🔷 8. 時間帯別に見た“勝ちやすさ”

リターンスプレッド逆張りは 時間帯が超重要。

時間帯	特徴
東京朝〜欧州前	縮小・均衡 → シンプルに戻る
欧州初動	乖離が出やすい＝チャンス
NY前後（21:00〜25:00）	片方向に走りやすい＝要注意
NY後半〜深夜	再び均衡に戻るので逆張り向き

🔷 9. 大きく稼げるポイント（プロの視点）

✔ 材料が “通貨片方だけ” のとき

例：
英国指標 → GBPJPY だけ過剰に動く
→ EURJPYとの乖離がMAXに
→ 数十秒速攻リバが出ることが多い

✔ 東京時間の急な片方向ワンショット

→ 欧州勢が反対方向で調整してくる

✔ オセアニア系（AUD/NZD）のズレ

→ ほぼ100%に近い勢いで均衡へ戻る

🔷 10. まとめ（最重要ポイントだけ）

✔ クロスペアは “資金フローの方向が近い” ため
　瞬間的なズレが非常に戻りやすい
✔ リターンスプレッドは トレンドに騙されにくい
✔ Zスコア逆張りが最も合理的
✔ “ニュースで片方だけ走る瞬間” が最大の稼ぎどころ
✔ 損切りは Z±3σ（絶対）