FXGTのSpread Momentum Inversion（スプレッド運動量反転スナイプ）について

以下では、**Spread Momentum Inversion（スプレッド運動量反転スナイプ）**について、
その概念・背景・ロジック・数式・他戦略との差別化・リスクまで、
体系的に日本語で詳しく説明します。

本戦略はスプレッドトレーディングにおける
“モメンタム（運動量）の勢いが反転する瞬間”をピンポイントで狙う戦略であり、
平均回帰系・モメンタム系・反転系の中間に位置する“ハイブリッド型”の性質を持ちます。

🔷 Spread Momentum Inversion とは？

簡潔に言うと：

スプレッドがモメンタムに乗って拡大（または縮小）し続けている状態から、
その“勢いが尽きて反転する瞬間”を狙ってエントリーする反転スナイプ戦略。

単純なZスコア逆張りとは違い、
“運動量”＝速度と加速度を使って反転を予測するのが特徴。

🔍 成立する背景（なぜモメンタムは反転するのか？）

スプレッド（差分）には次のような性質が多くの市場で観測されます：

◆ ① スプレッドの「慣性 → 減衰」という構造

短期的にはモメンタムで動くが、
中長期では基本的に平均回帰しやすい。

◆ ② 一方向の連続約定が続くと飽和しやすい

板の偏りが続くと、
流動性が枯れる→モメンタムが弱まる→反転しやすい。

◆ ③ ノイズ・アルゴの追随が一定距離で止まる

モメンタムは短命で、
一定距離まで進むと裁定勢力が出て反転が起きやすい。

◆ ④ モメンタムが弱くなる直前に“加速度の変化”が現れる

これは後述する加速度（2階微分）がヒントになる。

このように、
スプレッドのモメンタムは長く続きすぎることが少なく、
“勢いが落ち始めた瞬間”が反転ポイントとして機能しやすい。

📐 コアロジック（Signal Architecture）

Spread Momentum Inversion は、
主に以下の3つの指標で反転を検知する。

✔ ① 速度（一次微分：Momentum）

スプレッドの速度： $v_t = S_t – S_{t-1}$ vt=St−St−1

v > 0 なら拡大モメンタム
v < 0 なら縮小モメンタム

✔ ② 加速度（二次微分：Momentum Decay）

$a_t = v_t – v_{t-1}$ at=vt−vt−1

加速度が以下になる瞬間に注目：

a がマイナス転落（上昇勢い→減速）
a がプラス転換（下落勢い→減速）

“勢いが弱まった瞬間”＝反転の兆候

✔ ③ モメンタムの飽和（Momentum Saturation）

Zスコアや正規化スプレッドを使い、 $|Z_t| > Z_{\text{sat}}$ ∣Zt∣>Zsat

となったら勢いが行き過ぎたと判定。

典型的な値：

Z_sat = 1.2〜2.0

🎯 エントリー（反転スナイプの実行）

条件（例：拡大からの反転を狙う場合）

v_t > 0（拡大モメンタム継続）
a_t < 0（加速度がマイナスに反転）
Z_t が上限付近（行き過ぎ）

これが揃ったとき、
“スプレッド拡大の勢いが止まり、反転する確率が高い”と判断。

👇

実際のトレード：

A − B のスプレッドが拡大し続けていた
→ A売り・B買いのポジションを入れて反転を狙う

縮小からの反転の場合は逆。

📈 強み（なぜ優位性が生まれる？）

✓ 1. 単純逆張りよりはるかに精度が高い

「行き過ぎている」だけでなく
「勢いが弱まった」という情報が加わる。

✓ 2. モメンタム崩れの“直前”に入れる

Zスコア逆張りより早く入れる場合も多い。

✓ 3. ストップ幅が狭い

モメンタム転換点は“局所的なピーク・ボトム”になりやすいので
損切りポイントを明確に設定できる。

✓ 4. トレンド型スプレッドにも対応

トレンド相場の中でも、
局所反転だけ取る形を構築可能。

📉 弱点・リスク

✗ 1. ダマシの反転が多い

加速度の反転は短命でノイズが入りやすい。

✗ 2. 計算がノイズに弱い

速度・加速度は微分なので、
データを平滑化しないと誤作動する。

✗ 3. モメンタムが強すぎると反転しない

短期ニュースなどの場合、
“反転サインが出てもそのまま行き切る”こともある。

✗ 4. 対象ペアの特性によって全く機能しない場合も

特に相関の弱いペアでは役立たない。

🆚 他スプレッド戦略との違い

戦略名	狙い	タイプ
Zスコア逆張り	平均回帰	水準反転
Spread Spike Reversal	急拡大後の瞬間反転	高頻度反転
Volatility-Induced Spread Play	ボラ→スプ変位のラグ	ボラ因果型
Normalization Counter	平常化の段階監視	進行度測定
Spread Momentum Inversion（今回）	モメンタム反転	速度反転型

Spread Momentum Inversion は
“瞬間の勢いの崩れ”に基づいて反転を狙う
という点で独特。

🚀 応用例・発展的利用

◆ ① Non-Linear Momentum

速度・加速度の符号だけでなく
曲率（curvature）を加えることで精度UP。

◆ ② Kalman Filter でスプレッドの滑らかな速度を推定

ノイズ耐性が大幅に上がる。

◆ ③ MLによる反転判定

ランダムフォレストやLSTMで
速度→反転の確率を直接予測するモデルも可能。

📚 まとめ

**Spread Momentum Inversion（スプレッド運動量反転スナイプ）**とは：

スプレッドのモメンタム（速度）と加速度が
反転する瞬間に焦点を当てる反転狙い戦略
単純逆張りより早く精度の高い反転エントリーが可能
Zスコア＋速度＋加速度を組み合わせたハイブリッド型
ノイズやトレンド局面では誤作動しやすいが、
局所反転スナイプとして非常に強力