FXGTのMicro-Range Spread Box Attack（超狭レンジ × スプ変動差の抜き取り）について

以下では、**Micro-Range Spread Box Attack（超狭レンジ × スプ変動差の抜き取り）**について、
コンセプト・戦略意図・数理的ロジック・実装例・リスク・他戦略との違いまで、
体系的に日本語で詳しく説明します。

この戦略は、ペアトレード・スプレッドトレーディングの中でも
“最も短期・ミクロ構造依存型” の部類に入り、
超狭い価格帯で発生する微細なスプレッド変動を高速で抜き取ることを目的にした手法です。

🔷 Micro-Range Spread Box Attack とは？

一言でいうと：

スプレッドが“ごく狭い箱（Box）レンジ内”に閉じ込められた状態で、
微細な上下振れ（box 内のスプ変動差）をアルゴ的に抜き取る戦略。

もっと簡単に言うと：

「超狭い横レンジではスプレッドの上下が小刻みに反復する → その規則性をスナイプする」

というアプローチ。

この戦略は

板厚
成行の偏り
マイクロストラクチャ
短期相関
ミクロ・ボラティリティ
などの超短期特性を利用する点が特徴。

🔍 戦略が成立する理由（マーケット構造的背景）

ごく狭い横レンジ（ボックス相場）が続く時、
多くのマーケットでは次のような特性が観測される：

◆ ① イベント不在・板均衡 → 価格が微振動しかしない

上下に動いても“すぐ戻る（Box内に収束）”。

◆ ② 流動性アルゴが一定の反復動作をする

マーケットメイカーやHFTが
bid/ask の板を一定バンドで並べ替え続けるため、
スプレッドは規則的に微振動する。

◆ ③ A・B の価格の動きが箱の中で同期しやすい

ペア資産は狭レンジ中、
短期相関が非常に高くなる。

◆ ④ 短期ノイズがアルファに変わる

レンジが狭いため、
ノイズそのものが可食（取れる）シグナルに変わる。

これにより

狭い枠内で上下に刻むスプレッド変動を
1～数ティック単位で抜くことが可能になる。

📐 コアロジック（Spread Box Attack の構造）

✔ STEP1：Box（超狭レンジ）の定義

例えば次のように定義する： $|S_t – \mu| < \epsilon$ ∣St−μ∣<ϵ

ε は極小（例：0.1σ または実質 3〜10ティック）
μ は直近スプレッドの平均

より実務的には、

ボラティリティが一定閾値以下
1〜3分間価格帯が固定
板の最良気配がほとんど変わらない

などで判定。

✔ STEP2：Box 内での上下振れを検知

スプレッドの微振動： $\Delta S_t = S_t – S_{t-1}$ ΔSt=St−St−1

平均回帰が極端に強い状態なので、
ΔS が ±小振れで反復しやすい。

✔ STEP3：Box の上限・下限を攻撃（Attack）

ボックスの上限に近づいたら逆張り Sell
下限に近づいたら逆張り Buy

ポイント：

通常の逆張りより“0.5〜1ティックで利益確定”
利幅は極小、ただし成功率が高い

✔ STEP4：微利益を大量に積み重ねるスタイル

Box内が続く限り何度も往復可能。

アルゴ的には1〜15秒単位で反復発注することもある（市場による）。

🧠 具体的ルール例（シンプルな形）

Box判定

1分平均ボラティリティ < 通常の20%
スプレッドZ値 < 0.3σ
板の気配値が5秒間ほぼ固定

エントリー

S_t > μ + box幅 × 0.7 → Sell（A売・B買）
S_t < μ – box幅 × 0.7 → Buy（A買・B売）

利確

+0.3〜1ティック（超短期）

損切

Boxの上限/下限を勢いよく突破したら即撤退（-1〜2ティック）

📈 強み（この戦略が強い理由）

✓ 1. 狭レンジ中のスプレッドは可逆性が非常に高い

Box から外れない限り、
上行けば下へ、下行けば上へ戻る確率が高い。

✓ 2. 利幅小・勝率大で“積み上げ型”に向く

1日中繰り返せる場合がある。

✓ 3. 板の反復とミクロモメンタムの性質を利用

マイクロストラクチャ由来の優位性があるため、
“価格水準”より“瞬間の挙動”を読み取る戦略。

✓ 4. 市場イベント前後に発生しやすい

イベントまで静観する時期 → Box化（稼ぎ時）。

⚠️ リスク・弱点

✗ 1. Boxブレイクの瞬間に大損失が出る

狭レンジは長く続くが、
崩れる時は一気に崩れる。
（→ストップ運用が必須）

✗ 2. 板を注視しないと騙されやすい

“なんとなく狭い”ではだめで、
厳しいBox判定が重要。

✗ 3. 流動性が薄い時間帯では機能しづらい

約定コストが高くなる。

✗ 4. ボラが復活すると秒で死亡

Box→Repulsion（反発）相場への切り替わりに弱い。

🆚 他スプレッド戦略との違い

戦略名	狙い	レンジ	特徴
Zスコア逆張り	平均回帰	中・広	歪みでエントリー
Spike Reversal	急拡大反転	広	瞬間的反発を取る
Momentum Inversion	加速度反転	中	速度の反転狙い
Vol-Induced Spread Play	ボラ因果	広	ボラ→スプの遅れ
Micro-Range Spread Box Attack（今回）	微振動抜き取り	超狭	ノイズを利益源に

これは、ほぼ HFT（高頻度）寄りの性質で
極端にミクロな動きに依存する点が大きな特徴。

📚 まとめ

**Micro-Range Spread Box Attack（超狭レンジ × スプ変動差の抜き取り）**とは：

スプレッドが極端に狭い“Box”レンジに閉じ込められた時に
Box内の微振動（ノイズ）を狙う反復型戦略
上下の反復が高確率で起こる狭レンジを利用し、
小利益を積み重ねる
ミクロモメンタム・板構造・低ボラ環境を利用
Box破れ時の急変リスクが最大の弱点
高勝率 × 低利幅の典型HFTスタイル